自媒体发文P2P无利润,是真的吗?

道人以前说过房地产谈不上暴利,实质上是一个“薄利多销”的行业。P2P也是如此,同样是靠利差和规模攫取利润。

可能口说无凭,道人也比较喜欢用数据说话。

51信用卡2018年上半年撮合贷款总额129.88亿元,净利润2.54亿元,利差为1.96%(2.54/129.88)。

宜人贷2018年上半年促成贷款总额236.97亿元,净利润4.84亿元,利差为2.04%。

小赢科技2018年上半年撮合贷款总额199亿元,净利润4.43亿元,利差为2.23%。

拍拍贷2018年上半年促成贷款总额290.61亿元,净利润10.45亿元,利差为3.60%。

微贷网2018年上半年促成贷款总额446.39亿元,净利润3.07亿元,利差为0.69%。

乐信集团2018年上半年促成贷款总额314亿元,净利润6.11亿元,利差为1.95%。

通常P2P是以服务费的形式将主要营业收入前置,所以一般放了多少款净利润是可以估算的。利润就是在服务费里刨去坏账、营业支出和所得税,明摆着的。

赚钱能力最强的P2P利差一般就2个点左右,这怎么跟我们投资人所想象的不一样?

一般P2P放出去的贷款都是高利贷,36%都不是极限,给到我们投资人这边的收益都不到10%,以前投资人常说的一句话就是“大平台的低息完全是耍流氓”。

P2P老板看似风光,其实也是“挣着卖白菜的钱,操着买白粉的心”,并没有我们想象中的那么赚钱。

收益率低到8了,利差不过才2个点,难怪有平台高管跟道人诉苦“平台其实是给投资人打工”。

如果投资人的理解是在营业支出方面大手大脚,这点不管你们怎么想,反正道人不信。

这可能是投资人需要深刻理解并扭转的一个观念。

02

谈完大平台的利润率并没有我们所想象的那么高,再来回答投资人关注的一些问题。

有投资人问到雷潮期间依旧提现秒到的某“小而美”平台三个月能不能投?

道人妄自揣测一下这位投资人的心理想法。

他为什么只问三个月,这明显是一个老司机的问法,通常短期通过推广渠道获得的收益更高。

但他为什么没有问一个月,说明这个平台可能胜在业务是变种的“现金贷”,这样起码业务是真实的,且小额分散,现金贷在他的理解中还是赚钱的。

但这个平台毕竟规模不大,现金贷还始终面临着政策风险,备案临近也不知道这个平台能不能过备案。

其实这个投资人在问这个平台的时候就知道该平台的利弊,也没想着跟平台谈恋爱,薅一把就撤。

在这里,道人想重申下,有些平台能不能投,是风险偏好的问题。

把安全放在第一位,它们肯定不合适。如果考虑到性价比,就要考虑仓位占比的问题。

收益始终对应着风险,收益越高,风险相对就越高。任何平台皆是如此。

赢了会所嫩模,输了下海干货。

很多投资人叫道人分析某某平台是否还安全,道人的答案不确定。有些平台肯定有问题,但这个问题的性质到底有多严重,其实外人很难知晓。

不过对于单个投资人,道人还是可以给出一点可行性建议:查标是唯一的方式。

只查你所投的标,首先看标的是否真实,再看资金流水,看借款人还款是否正常(一般是等额本息),是否存在平台截留回款。

至于债权退出慢,当前大环境下这个可以谅解。可如果存在假标和截留回款,性质就完全不一样了。

03

道人始终想不明白一个问题:

大部分一线平台的收益都差不多,

可是有些投资人却偏偏要选择那些负面多、业务质量无法评估、还不知道到底有没有赚钱的平台,

而不选择那些独立上市、披露了资产质量、证明了自己业务正循环有赚钱能力的平台?

大环境谈不上安好。很多平台目前即使加息,但收益与风险并不匹配。

年底是还款高峰期,往年下半年是借款的高峰期,且年末的成交量是一年中最高。

如果投资人信心不足提现离场,如果募集资金不足,那么平台势必有更大的压力来通过加息来拉拢投资人。

如果现在子弹打完了,就只能看着别人吃肉了。

等待机会,市场并不缺值得下手的标的物,延迟自己的满足感。

这很难,但这恰恰是区分一个聪明投资者和菜鸟投资者的重大区别。

人们往往只相信他们愿意相信的事。跟投资人讲一个他真正理解的投资策略往往更容易吸收。

如果你讲的投资策略在他的理解范围之外,大概心理会说一句:

啊,扯那些虚的干嘛,反正我看不懂。我只想知道哪些平台安全,可以投多久。

04

最近看到一篇文章《糖、瘾与资本:可口可乐的秘密》,文章写到:

在我看来,成功的企业大约可以分为两类:一类利用人类天性中的弱点赚取利润,另一类通过人类社会生产能力的提升获得收益。也有企业两者兼而有之,但这两条都不沾的企业都消失了。

以商业化来满足消费者傲慢、嫉妒、愤怒、懒惰、贪婪、淫欲及暴食的需求,为其提供便利乃至除罪化,正是当代资本主义生产方式中超额利润的重要来源。

社交软件负责满足你的傲慢、嫉妒与愤怒,外卖业务满足你的懒惰,泛滥而便利的金融交易满足你的贪婪,而娱乐产业是淫欲的出口,食品工业的核心则是暴食者最爱的糖与脂肪。

然而作为一名职业投资人,我不得不承认,这样的企业往往是绝佳的投资标的:

截至2017年末,A股市场能够连续十年保持20%以上净资产回报率的公司仅有9家:其中贵州茅台、恒瑞医药、双汇发展、东阿阿胶、华东医药、承德露露、洋河股份这7家,经营的都是某种消费者成瘾性的生意;

海康威视经营的则是一门让政府成瘾的生意;格力电器满足的也是人类追求舒适的需求。

更遑论阿里巴巴与腾讯两大巨头,正试图全面占领每个人的所有时间和欲望,让你对他们的无数触角产生重度依赖——这也属于某种成瘾。

作为投资人,道人不知道你们看到这段话会有什么感受。

但以道人个人角度出发,道人无法想象就单单凭借相信一个素未相识的公众号主就作出重大的决策行为,特别是涉及到金钱。

即使是博主看起来很专业,说得似乎都有道理,道人一定会多方参考意见,而不仅仅是一家之言。另外也深刻懂得投资有风险、须风险自负的道理。

这也是道人从来不重仓某平台的理由。投资有风险,懒不得也贪不得。

互金狗提示:网贷内幕www.p2cgou.com深 投资需谨慎


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